Rechtsakte OGAW-RL
Grundlage
Art. 57 Abs. 2 EWGV
[≙ Art. 47 Abs. 2 EGV
≙ Art. 53 Abs. 1 AEUV]
Vorschläge
Vorschlag einer RL des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren, KOM(76) 152
Änderungen zum Vorschlag einer RL des Rates zur
Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend die Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren, KOM(77) 227
verabschiedete Fassung
RL 85/611/EWG des Rates v. 20.12.1985 zur Koordinierung der Rechts- und
Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW), ABlEG v. 31.12.1985,
L 375/3 [OGAW I]
Gesetz zur Verbesserung der Rahmenbedingungen der Finanzmärkte (Finanzmarkt-förderungsgesetz) v. 22.2.1990, BGBl. I, 266
ändernde Rechtsakte
RL 88/220/EWG des Rates v. 22.3.1988 zur Änderung der RL 85/611/EWG zur
Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) in Bezug auf die Anlagepolitik bestimmter OGAW, ABlEG v. 19.4.1988, L 100/31 [OGAW II]
Gesetz zur Verbesserung der Rahmenbedingungen der Finanzmärkte (Finanzmarkt-förderungsgesetz) v. 22.2.1990, BGBl. I, 266
RL 95/26/EG des EP und des Rates v. 29.6.1995 zur
Änderung der RL 77/780/EWG und 89/646/EWG betreffend Kreditinstitute, der RL 73/239/EWG und
92/49/EWG betreffend Schaden-versicherungen, der RL 79/267/EWG und
92/96/EWG betreffend Lebensversicherungen, der RL 93/22/EWG betreffend Wertpapierfirmen sowie der RL 85/611/EWG betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) zwecks verstärkter Beauf-sichtigung dieser Finanzunternehmen, ABlEG v. 18.7.1995, L 168/ 7
[Post-BBCI-RL]
Gesetz zur Umsetzung von EG Richtlinien zur Harmonisierung bank- und wertpapieraufsichtsrechtlicher Vorschriften v. 22.10.1997, BGBl. I, 2518
RL 2000/64/EG des EP und des Rates v. 7.11.2000 zur Änderung der RL
85/611/EWG, 92/49/EWG, 92/96/EWG und 93/ 22/EWG des Rates im Hinblick auf den Informationsaustausch mit Drittländern, ABlEG v. 17.11.2000, L 290/27
Gesetz zur Modernisierung des Investmentwesens und zur Besteuerung von Investmentvermögen (Investment-
modernisierungsgesetz) v. 15.12.2003, BGBl. I, 2676
RL 2001/107/EG des EP und des Rates v. 21.1.2002 zur Änderung der RL 85/611/EWG des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) zwecks Festlegung von Bestimmungen für
Verwaltungsgesellschaften und vereinfache Prospekte, ABlEG v. 13.2.2002, L 41/20 [OGAW III]
Gesetz zur Modernisierung des Investmentwesens und zur Besteuerung von Investmentvermögen (Investmentmodernisierungs-gesetz) v. 15.12.2003, BGBl. I, 2676
RL 2001/108/EG des EP und des Rates v. 21.1.2002 zur Änderung der RL 85/611/EWG des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) hinsichtlich der
Anlagen der OGAW, ABlEG v. 13.2.2002, L 41/35 [OGAW III]
Gesetz zur Modernisierung des Investmentwesens und zur Besteuerung von Investmentvermögen (Investment-
modernisierungsgesetz) v. 15.12.2003, BGBl. I, 2676
RL 2004/39/EG des EP und des Rates vom 21.4.2004 über Märkte für Finanzinstrumente, zur Änderung der RL 85/611/ EWG und 93/6/EWG des Rates und der RL 2000/12/EG des EP und des Rates und zur Aufhebung der RL 93/22/EWG des Rates, ABlEU v. 30.4.2004, L 145/1 [MiFID I]
Gesetz zur Umsetzung der RL über Märkte für Finanz-
instrumente und der Durchführungsrichtlinie der Kommission (Finanzmarktrichtlinie-
Umsetzungsgesetz) v. 16.7.2007, BGBl. I, 1330
RL 2005/1/EG des EP und des Rates v. 9.3.2005 zur Änderung der RL73/239/EWG, 85/611/ EWG, 91/675/EWG, 92/49/EWG und
93/6/EWG des Rates sowie der RL 94/19/EG, 98/78/EG, 2000/12/EG, 2001/34/EG, 2002/83/EG und 2002/87/EG des EP und des Rates zur Schaffung einer neuen Ausschussstruktur im Finanzdienstleistungsbereich, ABlEU v. 24.3.2005, L 79/9
Achtes Gesetz zur Änderung des Versicherungs-aufsichtsgesetzes sowie zur Änderung des Finanz- dienstleistungsaufsichts-gesetzes und anderer Vorschriften v. 28.5.2007, BGBl. I, 923
RL 2008/18/EG des EP und des Rates v. 11.3.2008 zur Änderung der RL 85/611/EWG des Rates zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Hinblick auf die der Kommission übertragenen Durchführungsbefugnisse, ABlEU v. 19.3.2008, L 76/421
Neufassung
RL 2009/65/EG des EP und des Rates v. 13.7.2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) (Neufassung), ABlEU v. 17.11.2009, L 302/32 [OGAW IV]
Gesetz zur Umsetzung der RL 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften
betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW-IV-Umsetzungs-gesetz) v. 22.6.2011, BGBl. I, 1126
ändernde Rechtsakte
RL 2010/78/EU des EP und des Rates v. 24.11.2010 zur Änderung der RL 98/26/EG, 2002/87/EG, 2003/6/EG, 2003/41/EG, 2003/71/EG, 2004/39/EG, 2004/109/EG, 2005/60/EG, 2006/48/EG, 2006/49/EG und 2009/65/EG im Hinblick auf die
Befugnisse der Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Bankenaufsichtsbehörde), der Europäischen Aufsichts-
behörde (Europäische Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche Altersversorgung) und der Europäischen Aufsichtsbehörde (Europäische Wertpapier und Marktaufsichtsbehörde), ABlEU v. 15.12.2010,
L 331/120 [„Omnibus I“-RL]
Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie 2010/78/EU vom 24. November 2010 im Hinblick auf die Errichtung des
Europäischen Finanzaufsichtssystems vom 4. Dezember 2011,
BGBl. I, 2427
RL 2011/61/EU des EP und des Rates v. 8.6.2011 über die Verwalter alternativer Investmentfonds und zur Änderung der RL 2003/41/EG und 2009/65/EG und der VO (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 1095/2010, ABlEU v. 1.7.2011, L 174/1 [AIFMD]
Gesetz zur Umsetzung der RL 2011/61/EU über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM-Umsetzungsgesetz AIFM-UmsG) v. 4.7.2013, BGBl. I, 1981
RL 2013/14/EU des EP und des Rates v. 21.5.2013 zur Änderung der RL 2003/41/EG über die Tätigkeiten und die Beaufsichtigung von Einrichtungen der betrieblichen Altersvorsorge, der RL 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) und der RL 2011/61/EU über die Verwalter alternativer Investmentfonds im Hinblick auf übermäßigen Rückgriff auf Ratings, ABlEU v. 31.5.2013, L 145/1
Gesetz zur Verringerung der Abhängigkeit von Ratings vom 10. Dezember 2014,
BGBl. I, 2085
RL 2014/91/EU des EP und des Rates v. 23.7.2014 zur Änderung der RL 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organis men für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Hinblick auf die Aufgaben der Verwahrstelle, die
Vergütungspolitik und Sanktionen, ABlEU v. 28.8.2014, L 257/186
[OGAW V]
Gesetz zur Umsetzung der RL 2014/91/EU des EP und des Rates vom 23. Juli 2014 zur Änderung der RL 2009/65/EG zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) im Hinblick auf die Aufgaben der Verwahrstelle, die Vergütungspolitik und Sanktionen v. 3.3.2016,
BGBl. I, 348
VO (EU) 2017/2402 des EP und des Rates vom 12.12.2017 zur Festlegung eines allgemeinen Rahmens für Verbriefungen und zur Schaffung eines spezi fischen Rahmens für einfache, transparente und standardi sierte Verbriefung und zur Änderung der RL 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU und der VO (EG) Nr. 1060/2009 und (EU) Nr. 648/2012, ABlEU v. 28.12.2017, L 347/35 [STSSR]
Gesetz zur Anpassung von Finanzmarktgesetzen an die Verordnung (EU) 2017/2402 und an die durch die Verordnung (EU) 2017/2401 geänderte Verordnung (EU) Nr. 575/2013 v. 18.12.2018, BGBl. I, 2626
RL (EU) 2019/1160 des EP und des Rates v. 20.6.2019 zur Änderung der RL 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen, ABlEU v. 12.7.2019, L 188/106
Gesetz zur Stärkung des Fondsstandorts Deutschland und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/1160 zur Änderung der Richtlinien 2009/65/EG und 2011/61/EU im Hinblick auf den
grenzüberschreitenden Vertrieb von Organismen für gemeinsame Anlagen (Fondsstandortgesetz FoStoG) v. 3.6.2021,
BGBl. I, 1498
RL (EU) 2019/2034 des EP und des Rates v. 27.11.2019 über die Beaufsichtigung von Wertpa pierfirmen und zur Änderung der RL 2002/87/EG, 2009/65/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU und 2014/65/EU, ABlEU v. 5.12.2019, L 314/64
Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/2034 über die Beaufsichtigung von Wertpapierinstituten v. 12.5.2021, BGBl. I, 990
RL (EU) 2019/2162 des EP und des Rates vom 27.11.2019 über die Emission gedeckter
Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über gedeckte Schuldver-
schreibungen und zur Änderung der RL 2009/65/EG und 2014/59/EU, ABlEU v. 18.12.2019, L 328/39
Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2019/2162 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über die Emission gedeckter Schuldverschreibungen und die öffentliche Aufsicht über gedeckte Schuldverschreibungen (CBD Umsetzungsgesetz) v. 12.5.2021, BGBl. I, 1063
RL (EU) 2021/2261 des EP und des Rates v. 15.12.2021 zur Änderung der RL 2009/65/EG im Hinblick auf die
Verwendung von Basisinformationsblättern durch Verwaltungs- gesellschaften von
Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW), ABlEU v. 20.12.2021, L 455/15
Viertes Gesetz zur Umsetzung steuerlicher Hilfsmaßnahmen zur Bewältigung der Corona-Krise (Viertes Corona-Steuerhilfegesetz) v. 19.6.2022, BGBl. I, 911
RL (EU) 2022/2556 des EP und des Rates vom 14.12.2022 zur Änderung der RL 2009/65/EG, 2009/138/EG, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU, 2014/65/EU, (EU) 2015/2366 und (EU) 2016/2341 hinsichtlich der
digitalen operationalen Resilienz im Finanzsektor, ABlEU v. 27.12.2022,
L 333/153
Gesetz über die Digitalisierung des Finanzmarktes
(Finanzmarkt- digitalisierungsgesetz–
FinmadiG) v. 27.12.2024, BGBl. I Nr. 438
RL (EU) 2023/2864 des EP und des Rates vom 13.12.2023 zur Änderung bestimmter RL in Bezug auf die Einrichtung und die Funktionsweise des zentralen europäischen Zugangs-
portals, ABlEU L, 2023/2864, 20.12.2023
teilweise durch Gesetz für dringliche Änderungen im Finanzmarkt- und Steuerbereich v. 28.2.2025, BGBl. I Nr. 69; im Übrigen durch das Gesetz zur Förderung privater Investitionen und des Finanzstandorts (Standortfördergesetz — StoFöG) v. 4.2.2026, BGBl. I Nr. 33
RL (EU) 2024/927 des EP und des Rates v. 13.3.2024 zur Änderung der RL 2011/61/EU und 2009/65/EG im Hinblick auf Übertragungs-
vereinbarungen, Liquiditätsrisikomanagement, die aufsichtliche Berichterstattun, die Erbringung von Verwahr-
und Hinterlegungs-dienstleistungen und die Kreditvergabe durch alternative Investmentfonds, ABlEU L 2024/927, 26.3.2024 [AIFMD II/OGAW VI]
Gesetz zur Begrenzung der Risiken durch Investmentfonds und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2024/927 im Hinblick auf Übertragungsvereinbarungen, Liquiditätsrisikomanagement, die aufsichtliche Berichterstattung, die Erbringung von Verwahr- und Hinterlegungsdienstleistungen und die Kreditvergabe durch alternative Investmentfonds sowie zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2024/2994 im Hinblick auf die Behandlung des Konzentrationsrisikos, das aus Risikopositionen gegenüber zentralen Gegenparteien erwächst, und des Ausfallrisikos bei zentral geclearten Derivategeschäften und zur Änderung weiterer Vorschriften (Fondsrisikobegrenzungsgesetz) v. 9.4.2026, BGBl. I Nr. 97
RL (EU) 2024/2994 des EP und des Rates v. 27.11.2024 zur Änderung der RL 2009/65/EG, 2013/36/EU und (EU) 2019/2034 hinsichtlich der Behandlung des Konzentrationsrisikos, das aus Risikopositionen gegenüber zentralen Gegenparteien erwächst, und des Ausfallrisikos bei zentral
geclearten Derivategeschäften, ABlEU L, 2024/2994, 4.12.2024
Gesetz zur Begrenzung der Risiken durch Investmentfonds und zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2024/927 im Hinblick auf Übertragungsvereinbarungen, Liquiditätsrisikomanagement, die aufsichtliche Berichterstattung, die Erbringung von Verwahr- und Hinterlegungsdienstleistungen und die Kreditvergabe durch alternative Investmentfonds sowie zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2024/2994 im Hinblick auf die Behandlung des Konzentrationsrisikos, das aus Risikopositionen gegenüber zentralen Gegenparteien erwächst, und des Ausfallrisikos bei zentral geclearten Derivategeschäften und zur Änderung weiterer Vorschriften (Fondsrisikobegrenzungsgesetz) v. 9.4.2026, BGBl. I Nr. 97
Level 2-Rechtsakte
VO (EU) Nr. 583/2010 der Kommission vom 1.7.2010 zur Durchführung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates im Hinblick auf die wesentlichen Informationen für den Anleger und die Bedingungen, die einzuhalten sind, wenn die wesentlichen Informationen für den Anleger oder der Prospekt auf einem anderen dauerhaften Datenträger als Papier oder auf einer Website zur Verfügung gestellt werden, ABlEU v. 10.7.2010, L 176/1
VO (EU) Nr. 584/2010 der Kommission v. 1.7.2010 zur Durchführung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates im Hinblick auf Form und Inhalt des Standardmodells für das Anzeigeschreiben und die OGAW-Bescheinigung, die Nutzung elektronischer Kommunikationsmittel durch die zuständigen Behörden für die Anzeige und die Verfahren für Überprüfungen vor Ort und Ermittlungen sowie für den Informationsaustausch zwischen zuständigen Behörden, ABlEU v. 10.7.2010, L 176/16
RL 2010/42/EU der Kommission v. 1.7.2010 zur Durchführung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates in Bezug auf Bestimmungen über Fondsverschmelzungen, Master-Feeder-Strukturen und das Anzeigeverfahren, ABlEU v. 10.7.2010, L 176/28
RL 2010/43/EU der Kommission v. 1.7.2010 zur Durchführung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates im Hinblick auf organisatorische Anforderungen, Interessenkonflikte, Wohlverhalten, Risikomanagement und den Inhalt der Vereinbarung zwischen Verwahrstelle und Verwaltungsgesellschaft, ABlEU v. 10.7.2010, L 176/426
RL 2010/44/EU der Kommission v. 1.7.2010 zur Durchführung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates in Bezug auf Bestimmungen über Fondsverschmelzungen, Master-Feeder-Strukturen und das Anzeigeverfahren, ABlEU v. 10.7.2010, L 176/28 (Berichtigung: ABlEU v. 14.7.2010, L 179/16)
Del. VO (EU) 2016/438 der Kommission v. 17.12.2015 zur Ergänzung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates in Bezug auf die Pflichten der Verwahrstellen, ABlEU v. 24.3.2016, L 78/11
Del. VO (EU) 2016/1212 der Kommission v. 25.7.2016 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für Standardverfahren und-formulare zur Übermittlung von Informationen im Einklang mit der RL 2009/65/EG des EP und des Rates, ABlEU v. 26.7.2016, L 199/6
Del. VO (EU) 2018/1619 der Kommission v. 12.7.2018 zur Änderung der Del. VO (EU) 2016/438 in Bezug auf die Verwahrungspflichten von Verwahrstellen, ABlEU v. 30.10.2018, L 271/6
Del. RL (EU) 2021/1270 der Kommission v. 21.4.2021 zur Änderung der RL 2010/43/EU in Bezug auf die von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) zu berücksichtigenden Nachhaltigkeitsrisiken und-faktoren, ABlEU v. 2.8.2021, L 277/141
DVO(EU) 2024/910 der Kommission v. 15.12.2023 zur Festlegung technischer Durchführungsstandards für die Anwendung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates im Hinblick auf Form und Inhalt der Informationen, die zu den grenzüberschreitenden Tätigkeiten von Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) und OGAW-Verwaltungsgesellschaften zu übermitteln sind, und den Informationsaustausch zwischen zuständigen Behörden über grenzüberschreitende Anzeigeschreiben sowie zur Änderung der VO (EU) Nr. 584/2010 der Kommission, ABlEU L, 2024/ 910, 25.3.2024
Del. VO (EU) 2024/911 der Kommission v. 15.12.2023 zur Ergänzung der RL 2009/65/EG des EP und des Rates durch technische Regulierungsstandards zur Festlegung der Angaben, die zu den grenzüberschreitenden Tätigkeiten von Verwaltungsgesellschaften und Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) zu übermitteln sind, ABlEU L, 2024/911, 25.3.2024